全球版 · 2026年9月4日

受美联储理事沃勒(Waller)的鸽派言论驱动，隔夜美股市场大幅走高，纳斯达克100指数(QQQ)上涨1.2%。沃勒指出通胀已取得显著改善，并暗示9月16日的会议可能维持利率不变。此番言论推动市场对美联储的预期转向鸽派，目前市场定价今年加息预期从几日前45个基点降至33个基点，9月加息的概率约为50%。市场正密切关注即将公布的就业报告。此外，OpenAI发布其最新模型Astra也成为当日另一大市场焦点，对部分AI相关个股构成催化。

Celestica(CLS)股价上涨11.5%。市场观点认为，Broadcom(AVGO)给出的2300亿美元的FY27/FY28 AI收入指引，降低了市场对定制化XPU构建周期的规模和持续时间的风险，其中包括OpenAI的部署规模将从FY27的1.3GW增长至FY28的超过5GW。CLS作为OpenAI在Jalapeño项目上的板、架和系统集成合作伙伴，将从OpenAI更大的部署规模中获得更多潜在业务内容。

Nvidia(NVDA)上涨1.8%，股价接近5月创下的历史高点。Dell(DELL)上涨5%，创下52周新高，显示出并非所有AI半导体相关股票都陷入震荡。Arista Networks(ANET)上涨2.9%，受益于Broadcom(AVGO)“AI网络与XPU同步增长”的评论。然而，Broadcom(AVGO)自身下跌3%，市场对其故事变得更复杂、更依赖OpenAI和Anthropic感到担忧。光学板块表现不佳，Lumentum(LITE)下跌2.7%，Coherent(COHR)下跌1.6%。Ciena(CIEN)因持平的毛利率指引下跌10%。

Oracle(ORCL)上涨5.5%，Unity(U)上涨3%。市场消息显示，OpenAI的GPT-6 Astra模型将Unity作为其关键游戏引擎，AI能够直接在Unity内部构建和测试可玩游戏，这被视为重大利好。此外，Cerebras(CBRS)也因Astra的发布而上涨3%。

Tesla(TSLA)在Cybercab正式发布前上涨5.5%，市场对其自动驾驶出租车的期待升温，同时路透社报道称法国已开始测试特斯拉的自动驾驶技术。金融科技板块受比特币价格上涨提振，Robinhood(HOOD)大涨16%，Circle(CRCL)上涨16%，Coinbase(COIN)上涨10%。HOOD受益于参议院CLARITY法案投票进展及Robinhood Chain强劲的网络收入数据。存储板块中，HPE(+5%)、NetApp(NTAP)(+3%)和Pure Storage(P)(+6.2%)在财报后均表现良好。

Bloom Energy(BE)上涨8%，市场预期其可能在明日盘后被纳入标普500指数。公司管理层在近期与投资者的交流中表示，出货时间主要受客户现场准备情况和芯片到货驱动，并强调公司拥有约10亿美元库存和多个合格供应商，供应担忧不大。在电力受限的环境下，已准备好部署产能的公司受到投资者青睐，比特币矿企和“新云”公司普遍走强，如HUT/WULF/GLXY上涨10%，CoreWeave(CRWV)上涨4.5%。

Snowflake(SNOW)因业绩指引超预期而大涨16%，但由于估值昂贵且持仓拥挤，股价在盘中有所回落。网络安全板块表现突出，CrowdStrike(CRWD)上涨5.7%，其用户大会释放的积极信号（如FY28框架高于预期）获得多家机构认可；Palo Alto Networks(PLTR)因扩大与普华永道的企业AI合作而上涨7.7%。CRM板块中，Salesforce(CRM)上涨3%，在近期财报后持续走高，市场对其下半年加速增长的信心增强。Microsoft(MSFT)上涨2.6%，走势稳健。

Meta(META)上涨3%，其发布的Muse Spark模型被认为进入了前沿模型领域，且即将推出的Watermelon和Hatch项目备受期待。Shopify(SHOP)上涨3%，市场认为Anthropic新推出的购物代理将使SHOP庞大的商家规模受益。The Trade Desk(TTD)上涨3.7%，Needham分析指出，若Google的广告技术市场份额向TTD转移1%，将为其带来约5800万美元的收入。相比之下，Uber(UBER)下跌0.6%，DoorDash(DASH)下跌1.9%。

Lululemon(LULU)在盘后发布财报，因下调全年营收和利润展望，股价在盘后交易中下跌。软件公司则普遍表现强劲，DocuSign(DOCU)因AI带来的增长动力，第二季度业绩超预期。Zscaler(ZS)第四季度业绩超预期，并发布了强劲的指引。UiPath(PATH)第二季度业绩强劲，并上调了收入展望。

OpenAI正式发布其新一代旗舰模型GPT-6 Astra，该模型具备强大的计算机操作和自主完成复杂任务的能力，被视为通向通用人工智能(AGI)的关键一步。针对其可能被用于网络攻击的担忧，OpenAI为其配备了严格的安全防护措施，并承诺投入10亿美元用于补贴AI网络安全工具和培训，以应对日益增长的AI安全风险。

英伟达(Nvidia)正式宣布将以约130亿美元收购人工智能开发者平台Hugging Face，旨在将其庞大的开源社区和模型库整合进自身生态。英伟达承诺将保持Hugging Face的开源特性，此举被视为其利用充裕资金扩大在开源AI领域影响力的关键一步，旨在对抗OpenAI和Anthropic等闭源模型的竞争。

人工智能算力初创公司Crusoe与量化交易巨头Jane Street达成了一份为期五年、价值约130亿美元的云服务合同。这是Crusoe迄今为止最大的单笔交易，将为其提供AI训练和推理所需的GPU集群。此交易凸显了金融机构对AI算力的巨大需求，也推动了Crusoe以300亿美元的估值进行新一轮融资，印证了“新云”(neocloud)服务商的崛起。

日元兑美元汇率强劲反弹，涨幅超过2%，创下近一个月最大单日涨幅。市场普遍认为，此次上涨的主要驱动力是交易员大幅增加了对日本央行在9月18日会议上加息的押注，而非政府直接干预。随着日本通胀持续，市场预期日本央行可能采取更快的紧缩路径，这一转变正在重塑全球资本流动和套利交易格局。

AI云服务商Nscale宣布与人形机器人初创公司Figure达成合作，将为其提供价值至少35亿美元的云算力，未来有望增至60亿美元，同时Nscale还对Figure进行了战略投资。此举反映了AI算力需求正从纯软件模型扩展到机器人等“物理AI”领域，Nscale也借此锁定了新兴高增长客户。

美国8月ISM服务业指数升至55.4，创六个月新高，显示出服务业需求强劲。然而，报告中的支付价格指数攀升至2022年中以来的最高水平，表明成本压力依然严峻。这项数据反映出美国经济在保持韧性的同时，通胀压力依然高企，这可能迫使美联储在抑制通胀方面维持更长时间的鹰派立场，增加了年底前再次加息的可能性。

Adobe宣布，现任客户体验业务总裁Anil Chakravarthy将于12月1日接替Shantanu Narayen出任CEO。在公司面临生成式AI的激烈竞争、股价大幅下跌的背景下，此次人事变动被视为Adobe寻求突围的关键举措。市场关注新任CEO能否带领这家创意软件巨头在AI时代捍卫其市场领先地位并重振投资者信心。

美国7月贸易逆差大幅扩大24.4%​至886亿美元，创2025年初以来新高。逆差扩大的主要原因是人工智能投资热潮推动计算机和半导体等资本品进口额创下1993年以来最大增幅。这一数据表明，AI基础设施建设正在对美国的贸易平衡和宏观经济结构产生实质性影响，预计将对第三季度GDP增长构成拖累。

Uber与英国AI初创公司Wayve合作，在伦敦正式推出自动驾驶出租车服务，这是Wayve的首次商业化运营。用户可通过Uber应用预约搭载Wayve软件的车辆，目前服务仍处于监管要求下的监督阶段，每辆车均配备安全员。此举标志着自动驾驶技术在复杂的城市环境中进一步商业落地，但同时也面临严格的监管挑战。

美国国防部研发副部长公开驳斥了商务部长关于Anthropic已解决与政府分歧的说法，强调五角大楼仍将Anthropic认定为“供应链风险”。此前，因Anthropic在模型使用上设置限制，五角大楼将其列入风险名单。尽管Anthropic在近期的诉讼中获得法官支持，但国防部的强硬立场表明，AI公司与政府在技术使用、安全和合规方面的博弈仍在继续。

大众汽车集团监事会批准了一项名为“未来计划2030”的全面重组方案，其中包括在全球范围内削减5万个工作岗位。此举旨在应对关税压力、产能过剩和来自中国竞争对手的激烈挑战，目标到2030年将营业利润率从2026年上半年的3.8%提升至9%。这一激进的重组计划反映了传统汽车巨头在向电动化和智能化转型过程中所面临的巨大压力。

智能指环制造商Oura已正式向美国SEC提交IPO申请，计划在纳斯达克上市。文件显示，公司前九个月营收达到12.1亿美元，同比增长显著。Oura凭借其比智能手表更轻便的形态在可穿戴市场获得成功，累计销量已超360万枚，此次IPO估值有望超过160亿美元，显示出资本市场对健康科技领域的持续看好。