午间版 2026年9月29日

目录01午盘收盘情况汇总行情 02午后机会12 03风险与扰动3 04午间其他看点3

午盘收盘情况汇总

截至 09-29 12:06

上证指数 3826.51 点（+0.08%）、深证成指 12911.78 点（+0.41%）、创业板指 3150.37 点（+0.34%）、科创50 1564.98 点（+0.58%）、恒生指数 24484.99 点（-0.64%）、日经指数 44946.64 点（-0.90%）、首尔综合指数 6814.71 点（-1.09%）。

涨跌互现：科创50 表现最强（+0.58%），首尔综合指数表现最弱（-1.09%）。

A 股上午 11:30 已收盘，下列为上午收盘点位；日经 225 与韩国 KOSPI 为亚太早盘实时表现。

午后机会

12 个主题

[热度第1][机会][均+1.01%]

新型电池产业“十五五”规划发布，全固态电池2030年规模化应用

工信部、发改委、交通运输部等七部门9月28日联合发布《新型电池产业发展“十五五”规划》，明确到2030年全固态电池初步实现规模化应用、长寿命锂电池循环寿命达15000次、头部企业产品缺陷率达PPB级别；比亚迪计划2027年推出搭载固态电池的车型。政策与资本双向驱动下，2027年有望成为固态电池产业化关键节点，设备端（干法电极、等静压）与材料端（硫化物电解质、硅基负极）确定性最高，早盘固态电池、钠离子电池方向集体活跃，全市场超4000只个股上涨。

标的	板块	关注理由	涨跌
宁德时代300750	电池	凝聚态电池与固态中试线双线推进	-1.13%
国轩高科002074	电池	全固态“金石”电池中试量产进度领先	+10.01%
比亚迪002594	乘用车	整车搭载驱动固态电池落地	-1.45%
有研新材600206	半导体	固态电池用高纯材料与正极布局	-7.15%
三祥新材603663	化学原料	氧氯化锆切入固态电解质	+3.76%
格林美002340	电池	富锂锰基与超高镍正极吨级出货	+1.17%
海目星688559	自动化设备	固态电池干法电极与激光设备	-7.56%
先导智能300450	电池	固态电池整线设备	+6.25%
上海洗霸603200	环境治理	固态电解质材料	+10.01%
凯盛科技600552	光学光电子	固态电池材料与封装	-3.79%

[热度第2][机会][均+9.67%]

CPO设备订单能见度延至明年二季度，上游缺货潮蔓延

据台湾经济日报9月28日消息，多家CPO设备与上游零部件供应商透露，客户对高精度运动平台及自动化光耦合设备的导入需求增长，欧美、亚洲订单蜂拥而至，订单能见度已达明年第二季度并开启扩产。上银集团硅光检测设备三季度起订单大增、国际客户两度追加；直得、高明铁、东佑达在手订单能见度均达明年二季度，产能利用率从70%提升至80%。硅光商业化加速带动封测设备需求爆发，部分关键设备与精密零部件供不应求，早盘光模块、PCB与元件方向同步走高。

标的	板块	关注理由	涨跌
中际旭创300308	光模块	1.6T光模块全球份额领先	+0.08%
新易盛300502	光模块	800G/1.6T光模块放量	-1.09%
天孚通信300394	光器件	光器件与CPO配套	+3.72%
长盈通688143	通信设备	光纤环器件与保偏光纤	+8.75%
仕佳光子688313	通信设备	光芯片与AWG组件	+5.6%
迅捷兴688655	元件	CPO配套高阶PCB	+20.01%
金百泽301041	元件	PCB快速打样与CPO载板	+16.18%
金禄电子301282	元件	通信PCB	+13.49%
迈信林688685	航空装备	光模块精密结构件	+20.01%
依顿电子603328	元件	通信与汽车PCB	+9.98%

[热度第3][机会][均+4.24%]

PCB厂商启动重新报价，产业链价格传导逐步打通

多家机构研报指出，随着铜价、树脂等上游原材料价格持续上行，PCB厂商已陆续启动重新报价，标志产业链价格传导机制打通，2026年三季度有望成为板块盈利改善起涨点。德银同时警示铜市陷供应流动性危机、上调铜价目标约五成，进一步强化上游成本抬升预期。早盘PCB、铜箔、电子元件方向整体走强。

标的	板块	关注理由	涨跌
生益科技600183	覆铜板	覆铜板龙头，价格传导核心受益	+1.33%
南亚新材688519	覆铜板	高速覆铜板国产替代	+1.16%
华正新材603186	覆铜板	高频高速覆铜板	+2.07%
诺德股份600110	电池	电子电路铜箔与锂电铜箔	+3.95%
嘉元科技688388	电池	高端电子铜箔	+3.26%
中一科技301150	电池	铜箔产能释放	+7.53%
沪电股份002463	PCB	AI服务器高阶PCB	+2.15%
鹏鼎控股002938	PCB	FPC与高阶HDI	+0.9%
奥士康002913	元件	高多层PCB	+10.0%
超声电子000823	PCB	PCB与覆铜板一体化	+10.01%

[热度第4][机会][均+7.17%]

上海楼市新政落地，地产销售制度重构加速

9月28日国常会指出推出一批务实管用的增量政策、研究出台稳定房地产市场等措施；同日上海四部门联合印发《关于贯彻落实〈关于完善商品住房销售制度的通知〉的实施意见》，从加强预售管理、实施现房销售、推行主办银行制度、加大融资支持等六方面落地一线城市执行口径。828新政推动行业从高杠杆高周转转向低杠杆重品质，制度重构下“剩者逻辑”强化，机构持仓处近十年低位、回补弹性显著，地产及租售同权方向集体活跃。

标的	板块	关注理由	涨跌
万科A000002	房地产开发	核心城市土储与产品力	+7.82%
滨江集团002244	房地产开发	杭州区域龙头，现金流稳健	+10.0%
信达地产600657	房地产开发	央企背景地产开发	+10.1%
华联控股000036	房地产开发	深圳核心资产	+9.92%
中华企业600675	房地产开发	上海本地开发商	+6.38%
深物业A000011	房地产开发	深圳国资地产	+9.98%
特发服务300917	房地产服务	物业管理与城市服务	+9.85%
我爱我家000560	房地产服务	房产经纪与租赁	+1.08%
东方雨虹002271	装修建材	防水建材受益竣工端	+2.47%
科顺股份300737	装修建材	防水与建筑材料	+4.05%

[热度第5][机会][均+8.30%]

抖音AI漫剧单月播放增量1798亿，AI应用商业化提速

DataEye数据显示，2026年6月抖音端原生AI短剧播放增量达1798亿、环比增30%，播放增量TOP50中AI漫剧占29席、占比58%，用户规模半年从1.2亿增至6亿。9月27日字节跳动旗下火山引擎发布Seedance影视合作计划，面向全球专业影视项目提供Token补贴、宣发资源及技术工具支持，单项目激励最高百万。AI应用商业化路径逐渐清晰，早盘AI漫剧、AI影视、文化传媒概念再度活跃。

标的	板块	关注理由	涨跌
掌阅科技603533	数字媒体	网文IP与AI短剧内容供给	+10.0%
中文在线300364	数字媒体	AI短剧与IP版权运营	+4.02%
博纳影业001330	影视院线	影视内容制作与院线	+8.02%
百纳千成300291	影视院线	剧集与短剧出品	+5.8%
光线传媒300251	影视院线	影视IP与AI动画	+1.29%
值得买300785	数字媒体	AI营销与内容电商	+12.59%
引力传媒603598	广告营销	AI营销投放	+10.01%
华媒控股000607	广告营销	文化传媒与版权运营	+10.13%
新华传媒600825	出版	重组注入财联社资产	+10.06%
当虹科技688039	IT服务	视频AI与AIGC工具	+11.09%

[热度第6][机会][均-0.13%]

广汽拟收购一汽丰田50%股权复牌，汽车资产整合提速

广汽集团公告拟以发行股份方式收购一汽丰田汽车有限公司50%股权，发行价5.75元/股，同时向不超过35名特定对象募集配套资金，股票9月29日复牌后一字板；交易完成后一汽股份将成为广汽集团第二大股东，“南北丰田”资本整合落地，广汽实际控制人仍为广州国资。本次交易构成重大资产重组，汽车行业央地资产整合与供应链重塑预期升温，早盘汽车整车、汽车零部件方向有所表现。

标的	板块	关注理由	涨跌
广汽集团601238	乘用车	收购一汽丰田50%股权，整合主体	+10.02%
一汽解放000800	商用车	一汽系商用车资产	+0.17%
东风股份600006	商用车	东风系整车平台	-4.63%
上汽集团600104	乘用车	整车龙头，整合预期	-0.56%
华域汽车600741	汽车零部件	汽车零部件龙头	+0.8%
拓普集团601689	汽车智能化(特斯拉链)	轻量化与热管理零部件	-1.05%
三花智控002050	热管理(特斯拉链)	热管理龙头	-0.03%
均胜电子600699	汽车零部件	汽车安全与智能座舱	-5.79%

[热度第13][机会][均+0.18%]

央企“十五五”六张网今年投资约2万亿，算力网与电网加速融合

9月28日国资委发布会介绍，中央企业发展“十五五”规划已正式印发；今年以来央企围绕“六张网”年度计划投资约2万亿元，截至8月末国资央企资产总额达99.3万亿元。下一步将加强算力网与新型电网、新一代通信网“三网融合”，提升水网、地下管网、物流网的数字化智能化水平；到2030年央企战略性新兴产业增加值占比再提升5个百分点。

标的	板块	关注理由	涨跌
中科曙光603019	计算机设备	算力基础设施与国产服务器	+0.59%
浪潮信息000977	计算机设备	AI服务器	+0.49%
海光信息688041	算力芯片	国产CPU/DCU	-2.69%
国电南瑞600406	电网设备	电网自动化龙头	-1.78%
许继电气000400	电网设备	特高压直流与继电保护	+2.19%
平高电气600312	电网设备	高压开关设备	+1.02%
思源电气002028	电网设备	输配电一次设备	-0.02%
中兴通讯000063	通信设备	通信网设备	-0.1%
光迅科技002281	光模块	光通信器件	+1.9%

[热度第14][机会][均+4.29%]

英伟达发布AI智能体安全平台，AI安全基础设施提速

英伟达9月28日发布“Open Agent Safety Platform”AI安全平台，由OpenShell开源软件与Sentry参考系统组成，可在智能体运行时提供安全边界，对越权访问、异常连接、危险命令进行拒绝、记录与毫秒级隔离，并可拓展至安谋、英特尔等第三方平台。英伟达业务触角从AI芯片延伸至软件及安全基础设施，AI安全需求随智能体规模化落地而放大，国内网络安全厂商凭借垂类模型与安全数据积累迎来新场景。

标的	板块	关注理由	涨跌
奇安信688561	软件开发	政企网络安全与数据安全	+3.29%
启明星辰002439	软件开发	政企安全运营	+4.18%
深信服300454	软件开发	云安全与AI基础设施安全	+3.38%
绿盟科技300369	软件开发	安全检测与数据安全	+5.47%
安恒信息688023	软件开发	数据安全与AI安全	+2.65%
国投智能300188	软件开发	安全检测与数据取证	+1.98%
中新赛克002912	计算机设备	网络可视化与安全	+10.01%
亚信安全688225	软件开发	终端与云安全	+3.39%

[热度第15][机会][均-0.17%]

SpaceX星舰首次入轨并部署26颗V3星链，商业航天提速

SpaceX星舰9月28日首次成功进入地球轨道，此前13次测试飞行均未完成轨道飞行，本次任务首次部署26颗V3版Starlink卫星，单颗下载容量约为现役V2卫星的10倍，星舰首次商业服务预计2028年启动。这是商业航天从亚轨道测试迈向轨道飞行的关键里程碑，有望降低单位载荷入轨成本、拓展应用空间，国内卫星互联网与商业航天产业链关注度提升。

标的	板块	关注理由	涨跌
中国卫星600118	航天装备	卫星制造与星座运营	-0.8%
航天电子600879	航天装备	航天电子配套	-0.87%
上海瀚讯300762	军工电子	宽带通信与卫星载荷	-0.32%
信科移动688387	通信设备	卫星通信与5G融合	+0.17%
盟升电子688311	军工电子	卫星测控与导航	+2.89%
铖昌科技001270	军工电子	相控阵T/R芯片	-1.41%
国博电子688375	军工电子	有源相控阵T/R组件	-0.85%

[热度第16][机会][均+0.41%]

德银警示铜市供应流动性危机，上调铜价目标约五成

德意志银行分析师预测铜价将在2027年二季度升至每吨22050美元、较当前高出约50%，核心逻辑从矿山供应瓶颈转向聚焦美国持续囤铜与库存历史低位；德银估计到今年底美国与亚洲主要消费市场合计可能持有全球铜供应的71%，铜市正从需求驱动转向供应流动性危机。德银同时预计铜价走高或引发铝替代，但当前价格尚不足以触发。

标的	板块	关注理由	涨跌
江西铜业600362	工业金属	铜冶炼与铜加工一体化	+0.98%
铜陵有色000630	工业金属	铜冶炼与铜材加工	+0.7%
云南铜业000878	工业金属	铜矿冶炼与资源自给	+1.22%
紫金矿业601899	工业金属	铜金矿一体化	-0.65%
洛阳钼业603993	工业金属	铜钴资源	-1.01%
西部矿业601168	工业金属	铜铅锌资源	+1.87%
中国铝业601600	工业金属	电解铝龙头	+0.69%
云铝股份000807	工业金属	绿电铝	+0.28%
天山铝业002532	工业金属	电解铝一体化	-0.09%
神火股份000933	工业金属	煤电铝一体化	+0.12%

[热度第17][机会][均-0.46%]

龙头纸企10月起提价200元/吨，造纸盈利边际改善

玖龙纸业、博汇纸业等多家纸业巨头发布调价函，自2026年10月1日起白卡纸系列产品执行价上调200元/吨，江苏亚太森博、漳州联盛浆纸、万国纸业等相继跟进，幅度普遍为200元/吨，涨价主因市场价格超跌叠加煤炭、木片、运费成本高企。银河证券指出，废纸系原料成本下行、旺季备货与教辅材料需求催化下，包装纸价格有望维持高位震荡，行业盈利边际改善。

标的	板块	关注理由	涨跌
博汇纸业600966	造纸	白卡纸龙头，提价直接受益	+0.63%
仙鹤股份603733	造纸	特种纸与浆纸一体化	-2.79%
太阳纸业002078	造纸	文化纸与溶解浆一体化	-1.26%
山鹰国际600567	造纸	包装纸与废纸系	+1.54%
岳阳林纸600963	造纸	文化纸与林业	+1.52%
华泰股份600308	造纸	新闻纸与文化纸	+0.93%
五洲特纸605007	造纸	特种纸	-1.72%
景兴纸业002067	造纸	包装纸盈利改善	+1.01%
恒丰纸业600356	造纸	特种纸与烟标	-3.8%
宜宾纸业600793	造纸	食品包装纸	-0.66%

[热度第18][机会][均-1.19%]

淡季集运运价上行，Q4合约价格预期大幅改善

6-9月集运运价同比涨幅扩大，9月底同比达250%，东亚出口增速约30%而全球运力增速仅5%；7月中旬以来欧线现货运价季节性下跌35%，但10-12月期货合约价格分别上行48%、80%、82%，显示市场对Q4价格预期大幅改善。欧美日韩PMI共振向上、全球库存周期上行，集运需求高增长有望延续至2027年底，2027H1供给增速仅5%。

标的	板块	关注理由	涨跌
中远海控601919	航运港口	欧美干线集运龙头	-1.82%
中谷物流603565	航运港口	内贸与红海航线	-0.96%
锦江航运601083	航运港口	东南亚航线集运	-0.78%
招商轮船601872	航运港口	油散集多船型	-3.29%
宁波海运600798	航运港口	干散货与集运	-0.29%
中远海发601866	航运港口	航运租赁与集装箱	0.0%

风险与扰动

3 个主题

[热度第7][风险][均-1.89%]

亨通光电66亿定增叠加低门槛持股，光纤扩产隐忧显现

亨通光电抛出上市以来最大规模定增预案，拟募资不超过66.36亿元投向光通信与能源互联九大项目；同日披露员工持股计划，受让价34.27元/股约为市价一半、业绩考核门槛偏低，被市场解读为对未来增长信心不足。市场担忧集中在三处：全行业光纤扩产潮下2027-2028年产能过剩隐忧、上半年经营现金流净额为-8.65亿元、发行后总股本扩张约30%摊薄即期回报。9月28日公司股价跌停并拖累光纤板块，早盘仍承压。

标的	板块	关注理由	涨跌
亨通光电600487	光通信	66亿定增与低门槛持股引发摊薄担忧	-5.69%
长飞光纤601869	光通信	H股募资扩产，光纯度定价	+2.49%
烽火通信600498	光通信	29亿定增投向特种光纤产线	-2.08%
中天科技600522	光通信	海缆与光纤光缆业务	0.0%
通鼎互联002491	通信设备	光纤光缆与通信线缆	-3.27%
永鼎股份600105	光通信	光纤光缆与超导材料	-2.77%

[热度第8][风险][均-2.92%]

农产品价格与粮食概念承压回落

生猪价格旺季持续走弱、产能加速出清，叠加粮食概念前期分歧加大，早盘农业板块持续回调，万向德农、金健米业等跌幅居前。养殖与种植板块在供给端出清与需求端疲弱之间反复博弈，机构对四季度拐点判断分歧明显，资金阶段性流出。

标的	板块	关注理由	涨跌
万向德农600371	种植业	玉米种子与种植	-10.02%
金健米业600127	农产品加工	粮油加工	-9.97%
苏垦农发601952	种植业	自有耕地与粮食种植	-0.57%
北大荒600598	种植业	土地承包与粮食生产	+0.81%
登海种业002041	种植业	玉米种子龙头	-0.64%
隆平高科000998	种植业	杂交水稻与玉米种业	-0.36%
大北农002385	饲料	饲料与转基因种业	+0.33%

[热度第9][风险][均-3.22%]

美伊谈判僵局延续，油气产业链承压

特朗普拒绝伊朗和平方案的影响延续，美伊谈判前景不明，油价与美债收益率一度走高后剧烈震荡，美债收益率飙升至近二十年高位，全球风险资产承压。早盘石油、油气产业链飘绿，恒逸石化等跌幅居前，炼化及贸易方向整体回落。

标的	板块	关注理由	涨跌
恒逸石化000703	炼化及贸易	炼化一体化	-9.97%
中国石油601857	炼化及贸易	上游油气勘探开发	-0.8%
中国石化600028	炼化及贸易	炼化与成品油销售	-2.03%
荣盛石化002493	炼化及贸易	大炼化与PTA	-4.16%
恒力石化600346	炼化及贸易	炼化与聚酯一体化	-4.51%
中国海油600938	油气开采	海上油气勘探开发	-0.24%
中海油服601808	油服工程	油田服务与钻井	-0.82%

午间其他看点

3 个主题

[热度第10][中性][均+2.15%]

固态电池概念获主力资金显著回补

据资金监测，早盘固态电池概念主力净额逾20亿元，居概念板块前列；电池行业主力净额约17.9亿元、居行业首位。宁德时代主力净额约2.81亿元，有研新材、珈伟新能、凯盛科技、海目星等同步获加仓，锂电池、钠离子电池方向资金共振。

标的	板块	关注理由	涨跌
宁德时代300750	电池	主力资金加仓核心	-1.13%
国轩高科002074	电池	全固态电池产业化	+10.01%
尚水智能301513	电池	电池设备与产线	+20.0%
欣旺达300207	电池	消费与动力电池	+5.05%
亿纬锂能300014	电池	大圆柱与储能电池	+2.04%
孚能科技688567	电池	软包动力电池	+3.3%
有研新材600206	半导体	半导体板块	-7.15%
珈伟新能300317	电力	电力板块	+0.72%
凯盛科技600552	光学光电子	光学光电子板块	-3.79%
海目星688559	自动化设备	自动化设备板块	-7.56%

[热度第11][中性][均+7.59%]

元件与PCB方向获主力资金回补

早盘元件行业主力净额约11.7亿元、居行业第二；PCB、铜箔、汽车电子等概念同步获资金加仓。上游原材料涨价推动PCB重新报价、产业链价格传导逐步打通，算力硬件与消费电子需求共振，资金在AI硬件链条上重新聚集。

标的	板块	关注理由	涨跌
迅捷兴688655	元件	高阶PCB，资金活跃	+20.01%
奥士康002913	元件	高多层PCB	+10.0%
依顿电子603328	元件	通信与汽车PCB	+9.98%
生益科技600183	覆铜板	覆铜板龙头	+1.33%
沪电股份002463	PCB	AI服务器PCB	+2.15%
金安国纪002636	覆铜板	覆铜板	+2.07%

[热度第12][中性][均+6.43%]

房地产开发方向获主力资金流入

早盘房地产开发行业主力净额约9亿元，房地产开发概念净额近9.7亿元，房屋租赁、租售同权、物业管理等地产链条概念资金同步回流。机构持仓处近十年低位，少量资金回补即带来显著弹性；上海楼市新政与国常会增量政策形成催化。

标的	板块	关注理由	涨跌
万科A000002	房地产开发	地产龙头，资金回补弹性	+7.82%
滨江集团002244	房地产开发	杭州区域龙头	+10.0%
保利发展600048	房地产开发	央企地产	+4.28%
招商蛇口001979	房地产开发	央企地产与园区开发	+5.29%
华发股份600325	房地产开发	珠海国资地产	+6.72%
城建发展600266	房地产开发	北京国资地产	+4.46%

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